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거래량 pattern의 안정성

VWAP 전략의 경우 과거의 평균적인 거래량 pattern을 따라가도록 주문이 설계됩니다. 일간평균거래량(Average Daily Volume, ADV)은 equity market 에서 몇 안되는 안정적인 통계량인데요, 과연 A 주식의 ADV가 안정적인지 아닌지 어떻게 알 수 있을까요? 다시 말해서, A 주식으로 VWAP 전략을 사용해도 되는지 판단할 ...

VWAP

VWAP(Value Weighted Average Price, 거래량 가중 평균 가격)이란 수식으로 표현하면 아래와 같습니다.VWAP = 거래대금 / 거래량 = (price x quantity)의 총합 / quantity위키피디아 에서는 이렇게 나와있네요.The VWAP is calculated using the following formula:wher...

거래비용분석 (Transaction Cost Analysis)

회원제로 운영되는 증권 시장의 특성상, 증권회사의 가장 기본적인 업무는 주식 매매에 관한 고객의 지시를 받아 거래소 시장에서 주식을 사고 파는 ‘매매대행’ 업무입니다. 전통적으로 이러한 대행업무를 brokerage service, 혹은 agency 라고 불러왔습니다. 증권회사에서는 더 많은 고객을 유치하기 위해 양질의 시장 분석 보고서를 발간하고, 인맥...

알고리즘 트레이딩 종류

최근들어 부쩍 알고리즘 트레이딩 솔루션에 관한 문의가 많습니다.대충 정리해보면 다음 세가지 정도가 될 것 같습니다.1. execution algorithm (주문 실행 전략)  주로 brokerage 전략이라고 보시면 됩니다. broker 혹은 sales는 영업을 통해 고객사를 확보하고, 고객의 주문을 거래소로 중개해주는 역할을 합니다...
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